Crypto-beleggen – een nieuwe beleggersgids

Crypto-beleggen – een nieuwe beleggersgids

Spread the love

Inmiddels heeft iedereen van Bitcoin gehoord. Het introduceerde de wereld in blockchain- of gedistribueerde grootboektechnologie en als crypto-activum is het het centrum van het universum. Maar bitcoin is niet de enige. In feite is er een heel scala aan crypto-activa gecreëerd om een ​​breed scala aan gebruiksscenario’s en toepassingen te ondersteunen die zijn gericht op verticale markten, zoals identiteitsbeheer, gegevensopslag, gaming, bankieren, uitlenen, sociale media en streaming.

Omdat Bitcoin de industrie is begonnen, wordt vrijwel elk ander crypto-activum een ​​alt-munt genoemd. Alt-munten kunnen op verschillende manieren worden gecategoriseerd.

Protocoltokens

Protocoltokens, ook wel Level-1 of basislaagtokens genoemd, zijn eigen aan een blockchain en zijn noodzakelijk voor de werking van een bepaald platform. Bitcoin is bijvoorbeeld een protocoltoken, niet alleen omdat het is wat gebruikers via het netwerk verzenden en ontvangen, maar omdat het ook is hoe miners (betalingsprocessors) worden gecompenseerd voor het leveren van hun computerkracht.

Een ander protocoltoken, Ethereum, is verreweg de meest prominente en populaire alt-munt. Het heeft de op een na grootste marktkapitalisatie van $ 513 miljard, achter alleen bitcoin ($ 1,04 biljoen). beste cryptocurrency apps vind je online. Het werd in 2015 gemaakt door Vitalik Buterin, die op zoek was naar een blockchain-platform dat elk type softwareprogramma of -toepassing kon uitvoeren en uitvoeren. Bitcoin is relatief rigide in zijn samenstelling, wat inherent is aan het ontwerp, omdat meer functionaliteit die door een blockchain wordt geboden, ook extra beveiligingsproblemen kan veroorzaken.

Ethereum werkt op dezelfde manier als bitcoin, waar miners aanzienlijke hoeveelheden computerkracht verbruiken om transacties aan het netwerk toe te voegen. Dat gezegd hebbende, er zijn veel andere prominente blockchains met hun eigen protocoltokens, met enkele van de grootste Solana, Algorand, Cardano, Binance Smart Chain, Avalanche, EOS en Polkadot.

 

Applicatietokens

Als de basislaag van een blockchain het besturingssysteem is, dan zijn gedecentraliseerde applicaties (dapps) de programma’s die erop draaien. Veel van deze applicaties hebben hun eigen tokens (bekend als dapp-tokens) die ook vrij worden verhandeld op veel beurzen. Dapp-tokens kwamen voor het eerst op de voorgrond in 2017 en 2018 tijdens de ICO-rage (Initial Coin Offering), toen veel oprichters miljoenen – soms miljarden dollars – ophaalden door middel van tokenverkopen om productontwikkeling te financieren. Het is vermeldenswaard dat de overgrote meerderheid van deze ICO-projecten mislukte en de waarde van hun activa naar nul ging, wat een weerspiegeling was van de nieuwigheid, overdrijving en opwinding van de ruimte.

Desalniettemin bestaan ​​er vandaag de dag nog tientallen dapp-tokens met marktkapitalisaties in de honderden miljoenen of zelfs miljarden dollars die toepassingen ondersteunen met echt nut en daadwerkelijke bedrijfsactiviteiten die geld verdienen, met als kop de gedecentraliseerde financiële (DeFi) tokens. Enkele van de meest prominente zijn Compound, AAVE, Uniswap, SushiSwap, Curve, PancakeSwap en Maker.

DeFi is een overkoepelende term die wordt gebruikt om traditionele financiële toepassingen (zoals bankieren of lenen) vast te leggen die op een blockchain worden gerepliceerd via dapps en slimme contracten, die automatisch uitvoerbare stukjes code zijn die worden geactiveerd wanneer aan bepaalde voorwaarden wordt voldaan. Denk aan slimme contracten alsof/dan verklaringen ingebouwd in blockchains. U kunt bijvoorbeeld een bestelling plaatsen op een gedecentraliseerde beurs om bitcoin te kopen als de prijs een bepaald punt bereikt. Tegenwoordig is er meer dan $ 270 miljard opgesloten in blockchain-applicaties en DeFi-tokens.

 

Nieuwe ontwikkelingen

Ten slotte is het belangrijk om de nieuwste ontwikkeling in crypto, non-fungible tokens (NFT’s) te benadrukken. Een kerncomponent van geld, of crypto, is dat elk actief door elke belegger hetzelfde wordt gewaardeerd. Cryptocurrency wallet vind je online. Ze moeten fungibel zijn. NFT’s zijn precies het tegenovergestelde hiervan. Hoewel ze bovenop blockchains werken, net als elk protocol of dapp-token, hebben ze een reeks unieke eigenschappen of kenmerken die ze uniek maken. Als bitcoin de eerste iteratie is van schaarse digitale waarde, dan zijn NFT’s de natuurlijke opvolgers.

 

Inzetten en passief inkomen

Voor veel beleggers was blootstelling aan spotmarktprijzen riskant en/of lucratief genoeg voor hun eerste uitstapjes naar crypto. Naarmate de sector volwassener wordt, beginnen we echter manieren te zien waarop beleggers passief inkomen kunnen verdienen met hun beleggingen. Deze strategie kan helpen om winsten aan te vullen of zich in te dekken tegen prijsrisico. De twee belangrijkste strategieën zijn uitzetten en opbrengstlandbouw. Ik zal ze allemaal afzonderlijk opsplitsen.

 

Uitzetten

Staking is het plaatsen van bepaalde crypto-activa als onderpand aandeel te nemen aan de werking van een blockchain. Als compensatie voor het vastzetten van tegoeden ontvangen gebruikers regelmatig beloningen op een manier die vergelijkbaar is met rentebetalingen. Uitzetten is handig voor blockchains die een proof-of-stake (POS) consensusmechanisme gebruiken. Dit is een andere benadering dan proof-of-work (POW), het rekenintensieve en dure mechanisme dat wordt gebruikt door bitcoin, litecoin, bitcoin cash en vele andere raaklijnen van de originele blockchain.

Hoewel POW in de meeste gevallen heeft bewezen zeer veilig en effectief te zijn, zijn er toenemende zorgen over het energieverbruik en de bijbehorende ecologische voetafdruk. Bovendien hebben POW-blockchains schaalbaarheids- en doorvoerproblemen (Bitcoin kan slechts een handvol transacties per seconde verwerken), terwijl POS-platforms honderdduizenden per seconde aankunnen.

 

Prominente inzetbare protocollen zijn onder meer Solana, Algorand, Cardano, Polkadot en Tezos

Bovendien, hoewel Ethereum een ​​POW-blockchain blijft, is het mogelijk om zijn native asset-ether in te zetten. Dit komt omdat Ethereum momenteel een meerjarige overgang ondergaat van een POW naar een POS-consensusmechanisme, zodat het de grote vraag naar zijn computerbronnen kan ondersteunen.

Houd er rekening mee dat POS-consensusmechanismen niet homogeen zijn en dat elk blockchain-netwerk een andere manier kan gebruiken om stakingsbeloningen te berekenen, rekening houdend met verschillende factoren, zoals:

Afgezien van het kopen van DeFi-tokens, is het ook mogelijk om ze te verdienen via een proces dat bekend staat als opbrengstlandbouw. Opbrengstlandbouw kan worden gezien als DeFi 2.0. Vroeger, wanneer u liquiditeit zou verstrekken aan een gedecentraliseerd uitwisselings- of uitleenprotocol, verdiende u gewoon een vergoeding of verdiende u wat rente. Afgelopen zomer bracht Compound echter een nieuwe trend op gang die gebruikers beloonde met governance-tokens, in dit geval COMP, als een stimuleringsprogramma.

In overeenstemming met het gedecentraliseerde ethos van de ruimte, zijn governance-tokens mechanismen voor de respectieve oprichters van elk protocol om de controle over het platform af te staan ​​en over te dragen aan de gebruikers. Tokenhouders kunnen op hun beurt hun eigendomsaandelen gebruiken voor extra beloningen of stemmen over bestuursbeslissingen die variëren tussen protocollen.

Er werden zelfs zoveel governance-tokens en opbrengstlandbouwmogelijkheden gecreëerd dat een groep DeFi-portfoliomanagers werd gebouwd om gebruikersgelden tussen kansen te verschuiven, zodat ze de beloningen konden maximaliseren en transactiekosten konden verlagen. Denk aan Verbetering of Wealthfront voor crypto. Een van de meest prominente hiervan is yearn.finance, waarvan het bestuurstoken YFI wordt gewaardeerd op $ 28.000.

 

COIN, crypto-aandelen en andere crypto-effecten

Toen Coinbase (COIN) in april naar de beurs ging met de grootste directe notering in de geschiedenis van de VS, geloofden veel beleggers ten onrechte dat dit hun eerste kans was om crypto-blootstelling te verwerven via effectenrekeningen. Er zijn echter veel beursgenoteerde effecten die al enige tijd blootstelling aan de crypto-ruimte bieden. Ik kan ze hier niet allemaal noemen, maar er zijn twee hoofdcategorieën om in gedachten te houden.

 

Op de beurs verhandelde producten

Een ETP kan worden gezien als een verpakkingslaag rond een actief of een groep activa zoals bitcoin en cryptocurrencies, die op een beurs wordt verhandeld als een effect. Exchange-traded funds (ETF’s) zoals de SPDR S&P 500 Trust ETF van State Street, zijn de meest voorkomende vorm van op de beurs verhandelde producten. Gangbare beurzen waar crypto-ETP’s te vinden zijn, zijn OTCQX van OTC Markets, Nasdaq Nordic, CME Group (voor cryptofutures en opties), Xetra van Deutsche Börse, Swiss SIX Exchange en Toronto Stock Exchange in Canada. Fondsen die op deze buitenlandse beurzen worden verhandeld, zijn vaak toegankelijk voor de meeste kortingsmakelaars, waaronder Fidelity, Charles Schwab of TD Ameritrade (hoewel het exacte aanbod per aanbieder verschilt).

De grootste ETP-aanbieder is Grayscale, wiens bitcoin trust (GBTC) verreweg het grootste fonds in de sector is dat beschikbaar is voor investeerders door AUM (assets under management) – op dit moment $ 36,6 miljard. Dat gezegd hebbende, terwijl GBTC gedurende een groot deel van zijn bestaan ​​voor een grote premie op zijn intrinsieke waarde handelde, heeft de aanval van concurrentie ertoe geleid dat zijn aandelen gedurende een groot deel van 2022 zijn gedaald tot een korting met dubbele cijfers. Grayscale biedt vergelijkbare gestructureerde producten die andere activa volgen zoals ether, litecoin, ethereum classic, solana en zelfs enkele gediversifieerde indices.

Maar de crypto ETP-markt is veel meer dan Grayscale. De Zwitserse SIX Swiss Exchange heeft bijvoorbeeld een robuuste selectie crypto-ETP’s van meer dan 40 tickers, met als grootste handelsvolume WisdomTree Bitcoin (BTCW.SW) en 21Shares Ethereum ETP (AETH.SW). Canada’s Toronto Stock Exchange lanceerde de eerste crypto-ETF’s van Noord-Amerika in het eerste kwartaal van 2021: Purpose Bitcoin ETF (BTCC, AUM $ 1,4 miljard) – die een zeer sterke start maakte en in de eerste maand bijna US $ 1 miljard ophaalde – Evolve Bitcoin ETF ( EBIT, AUM US $ 198 miljoen) en CI Galaxy Bitcoin ETF (BTCX, NAV $ 484,5 miljoen).

 

 

 

 

Share

Leave a Reply

Your email address will not be published.